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कल्पना करें कि छोटी सॉफ़्टवेयर कंपनी के बैंक में $120,000 हैं. इस महीने उसे $12,000 मिलते हैं और वह $20,000 चुकाती है. $8,000 का अंतर वास्तविक है. अकाउंट खाली होने से पहले प्राप्तियां बढ़ने की संभावना भी वास्तविक है.
यह उदाहरण की कंपनी है, Tajo के अकाउंट या किसी ग्राहक की रिपोर्ट नहीं. संख्याएं वह सवाल सामने लाती हैं जिसे एक “कितने महीने का रनवे” आंकड़ा छिपाता है: पहले क्या होगा, प्राप्तियां भुगतानों तक पहुंचेंगी या नकदी शून्य हो जाएगी?
मौजूदा नकदी पर टिकने का मूल प्रश्न पूछता है कि हाल की राजस्व वृद्धि जारी और खर्च स्थिर रहने पर क्या कंपनी बैंक में पहले से मौजूद रकम से लाभप्रदता तक पहुंचेगी. संग्रहित संक्षिप्त व्याख्या आज लाभप्रद होने और नकदी समाप्त होने से पहले वहां पहुंचने का अंतर बताती है. हमारा उदाहरण उससे जुड़ा नकदी वाला प्रश्न मॉडल करता है, क्योंकि प्राप्त धन और लेखांकन में दर्ज राजस्व अलग महीनों में हो सकते हैं.
यह शर्त पर आधारित सवाल है. असल काम शर्त करती है.
मिलन बिंदु के दो निर्देशांक हैं
लाभ लेखांकन नियमों के तहत अर्जित राजस्व और हुए खर्च की तुलना करता है. नकदी प्रवाह संतुलन प्राप्त पैसे की चुकाए पैसे से तुलना करता है. रनवे का हिसाब लगातार अवधियों में बैंक बैलेंस देखता है. कंपनी आज जितना नकद पाती है उससे अधिक खर्च कर सकती है, जबकि बैलेंस प्राप्तियां बढ़ने तक अंतर भरता रहे.
उदाहरण की कंपनी में भुगतान $20,000 प्रति माह रखें. पहले महीने की प्राप्तियां $12,000 रखें और हर अगले महीने से पहले उन्हें 5% बढ़ाएं. अंतर नकदी से चुकाएं. मॉडल बारहवें महीने में पहुंचता है, जब प्राप्तियां भुगतान से अधिक होती हैं और बैंक में लगभग $71,000 रहते हैं. उस मिलन से पहले न्यूनतम बैलेंस लगभग $70,000 है.
केवल वृद्धि की धारणा 1% करें. प्राप्तियां बराबर होने से पहले नकदी नकारात्मक हो जाती है. शुरुआती कंपनी वही है. परिणाम नहीं.
| उदाहरण में प्राप्तियों की वृद्धि | सरल मासिक मॉडल का परिणाम |
|---|---|
| 0% | महीने 15 के अंत में नकदी ठीक शून्य होती है; महीने 16 का खर्च नहीं चला सकती |
| 1% | महीने 18 में नकदी समाप्त होती है |
| 2% | महीने 27 में प्राप्तियां भुगतान से अधिक होती हैं; उससे पहले न्यूनतम बैलेंस लगभग $4,000 |
| 5% | महीने 12 में प्राप्तियां भुगतान से अधिक होती हैं; उससे पहले न्यूनतम बैलेंस लगभग $70,000 |
इन संख्याओं में मासिक प्राप्तियां नकद मिली रकम हैं, मासिक भुगतान स्थिर हैं और न ऋण के मूलधन और ब्याज का भुगतान, न कर बदलाव, न नया वित्तपोषण शामिल है. ये गणना के उदाहरण हैं, पूर्वानुमान नहीं. 2% वाला रास्ता भी इनवॉइस के भुगतान में देरी या अप्रत्याशित भुगतान के लिए लगभग कोई जगह नहीं छोड़ता.
नकदी बैलेंस (USD)
महीना (शून्य शुरुआती बैलेंस है)
- मासिक प्राप्तियों में 0% वृद्धि
- मासिक प्राप्तियों में 1% वृद्धि
- मासिक प्राप्तियों में 2% वृद्धि
- मासिक प्राप्तियों में 5% वृद्धि
गणना किए बैलेंस देखें
| महीना | 0% वृद्धि | 1% वृद्धि | 2% वृद्धि | 5% वृद्धि |
|---|---|---|---|---|
| 0 | 1,20,000 | 1,20,000 | 1,20,000 | 1,20,000 |
| 6 | 72,000 | 73,824 | 75,697 | 81,623 |
| 12 | 24,000 | 32,190 | 40,945 | 71,006 |
| 15 | 0 | 13,163 | 27,521 | 78,943 |
| 18 | वित्तपोषण ज़रूरी | वित्तपोषण ज़रूरी | 16,948 | 97,589 |
| 24 | वित्तपोषण ज़रूरी | वित्तपोषण ज़रूरी | 5,062 | 1,74,024 |
| 30 | वित्तपोषण ज़रूरी | वित्तपोषण ज़रूरी | 6,817 | 3,17,266 |
हर रेखा आखिरी ऐसे महीने-अंत बैलेंस पर रुकती है जो नकारात्मक नहीं. बिना वृद्धि वाला रास्ता महीने 15 के अंत में शून्य पहुंचता है; 1% वाला रास्ता महीने 18 का खर्च नहीं उठा पाता. तालिका बाद के बिना वित्तपोषण वाले महीने चिह्नित करती है, यह नहीं दिखाती कि कंपनी नकारात्मक नकदी पर चल सकती है. वास्तविक बिज़नेस में भुगतान शर्तें, ऋण और देनदारियां सीमा बदल सकती हैं.
घटनाओं का क्रम देखें: हर पंक्ति में प्राप्तियां बढ़ते हुए भी कंपनी की नकदी खत्म हो सकती है. वृद्धि दर है, बैंक बैलेंस जमा राशि है. दर को जमा राशि समय पर बदलनी होगी. पूरा सवाल इसी समय का है.
सीधा निष्कर्ष यह है कि शून्य से ऊपर जाती रेखा आराम का कारण नहीं. उसके नीचे की धारणाएं जांचने का अनुरोध है.
स्थिर रनवे अलग प्रश्न का उत्तर है
“हमारे पास पंद्रह महीने का रनवे है” उपयोगी संक्षिप्त बात हो सकती है. $8,000 का मासिक शुद्ध अंतर अपरिवर्तित रहे तो $120,000 को $8,000 से भाग देने पर पंद्रह महीने मिलते हैं. गणित साफ़ है क्योंकि बिज़नेस को स्थिर रखा गया है.
बिज़नेस स्थिर नहीं रहते. बढ़ते ग्राहक प्राप्तियों और समर्थन लागत को साथ बढ़ा सकते हैं. बड़ी इनवॉइस इस महीने राजस्व के रूप में दर्ज हो और पैसा अगली तिमाही मिले. सालाना अनुबंध नकदी जल्दी ला सकते हैं, फिर बाद में कम प्राप्तियों वाला महीना छोड़ सकते हैं. टीम भर्ती टाल सकती है या उपयोग के साथ इंफ़्रास्ट्रक्चर बिल बढ़ सकता है.
इसलिए तालिका में मिली नकदी, चुकाई नकदी और अंत की नकदी अलग रखें. SCORE की वित्तीय अनुमान गाइड अनुमानित आय, खर्च और नकदी प्रवाह के आधार पर परिदृश्य बनाने और धारणाएं दर्ज करने को कहती है. उसका नकदी प्रवाह टेम्पलेट बिक्री का समय और ग्राहक के भुगतान का समय अलग रखता है.
उचित आपत्ति है: “पूर्वानुमान कल्पना है. उसे बनाने में समय क्यों लगाएं?”
क्योंकि मॉडल दिखाता है कि कौन सी धारणा सच होनी होगी. वह अगले महीने जांचने का बिंदु देता है. धारणा को सच नहीं बनाता.
मॉडल को चेतावनी की तरह लें, वादे की तरह नहीं
वास्तविक बैंक बैलेंस से मासिक तालिका बनाएं. संभावित प्राप्त रकम और समय, फिर पहले से तय भुगतान लिखें. अनिश्चित प्राप्तियों के लिए धीमी वृद्धि वाला मामला बनाएं. खर्च में वे देनदारियां रखें जो परियोजना देर होने पर भी नहीं जातीं.
फिर हर महीने की पिछले वास्तविक महीने से तुलना करें. प्राप्तियां $3,000 कम रहीं तो अगली पंक्ति अपडेट करें. विक्रेता ने शर्तें बदलीं तो भुगतान तारीख बदलें. बैंक विवरण से कभी न मिलने वाला सुंदर वक्र केवल सजावट है.
टूल खरीद पर भी यही अनुशासन लागू है. हमारा टूल ROI ढांचा मूल्य दावा करने से पहले कुल लागत और आधार स्थिति मांगता है. कनेक्टर सब्सक्रिप्शन मैनुअल काम बचा सकता है, लेकिन वह बचत नकदी मॉडल में तभी आए जब काम सचमुच हटे या प्राप्तियां बनें. मुफ़्त से भुगतान वाले विकल्प की गाइड संकीर्ण खरीद सवाल पूछती है; कोई गाइड यह नहीं बता सकती कि कंपनी अगला नकदी अंतर झेलेगी या नहीं.
चार्ट एक उपयोगी निर्णय ज़रूर सामने ला सकता है. धीमी वृद्धि वाले मामले में बिज़नेस अपने खर्च उठाने से पहले नकदी खत्म करता है तो टीम को कार्रवाई की गुंजाइश रहते ही कोई चर बदलना होगा: लागत, कीमत, वसूली, बिक्री वृद्धि या वित्तपोषण. मॉडल सही कदम नहीं चुन सकता. वह इंतज़ार की लागत दिखा सकता है.
आज का नकदी अंतर तथ्य है. कल टिकना जांची जा सकने वाली शर्तों का समूह है. दोनों को एक ही पन्ने पर रखें.
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या अभी कंपनी की नकद प्राप्तियों से अधिक भुगतान होने पर भी बिना नई पूंजी के वह बच सकती है?
हां, कुछ धारणाओं के तहत: बैलेंस सकारात्मक रहते हुए मासिक नकद प्राप्तियां नकद भुगतानों तक पहुंचनी चाहिए. प्राप्तियां, भुगतान और अवधि के अंत की नकदी मॉडल करें. लाभप्रदता अलग लेखांकन माप है.
रनवे का अनुमान अविश्वसनीय कब होता है?
वृद्धि, भुगतान का समय और लागत बदल सकते हैं. धारणाएं और धीमी वृद्धि वाले मामले दिखाएं, वास्तविक परिणाम से मॉडल अपडेट करें और मिलन बिंदु को गारंटी मानने के बजाय नकदी कुशन रखें.
क्या रनवे आज की बर्न दर से नकदी भाग देने के बराबर है?
नहीं. नकदी को वर्तमान मासिक शुद्ध बर्न, यानी भुगतानों में से प्राप्तियां घटाने के बाद बचे अंतर, से भाग देना उपयोगी स्थिर झलक है. नकदी प्रवाह अनुमान दिखाता है कि प्राप्तियां और भुगतान हर महीने कैसे बदल सकते हैं. दोनों अनुमान हैं, वादे नहीं.